Comcast er et ganske stort selskap utover det åpenbare å tilby kabeltjenester til massene, og nå er det i ferd med å skaffe seg NBC.
I fjor, da økonomien var i tanken og "Joe the Plumber" var redd for jobben sin og reduserte utgiftene, hadde Comcast satt seg opp for å overleve den økonomiske ustabiliteten. I 2008 tjente Comcast.91 cent en andel i inntektene, som tilsvarer en omsetning på 34,3 milliarder dollar. De hadde et bruttofortjeneste på litt over 20 milliarder dollar, og deres rapporterte nettoinntekt var 2,5 milliarder dollar.
Da Comcast kjøper seg inn i NBC Universal for majoritetseierskap, etterlater morselskapet GE (General Electric) 49% eierandel. Comcast betaler ut til GE rundt 6,5 milliarder dollar i kontanter og 7,25 milliarder dollar i programmering for den 51% eierandelen. GE har fortsatt kontroll over resten av selskapet, verdsatt til 30 milliarder dollar i den kompliserte avtalen.
Nøkkelelementene i transaksjonen er som følger:
• NBCU vil låne omtrent 9,1 milliarder dollar fra tredjeparts långivere og distribuere kontanter til GE.
• NBCU, verdsatt til 30 milliarder dollar, vil bli bidratt til det nyopprettede joint venture. Comcast vil bidra med programmeringsvirksomhetene og visse andre eiendommer til en verdi av 7,25 milliarder dollar.
• GE vil anskaffe Vivendis 20% -andel i NBCU for 5,8 milliarder dollar. GE vil kjøpe omtrent 38% av Vivendis eierandel (eller omtrent 7,66% av alle utestående NBCU-aksjer) fra Vivendi for 2 milliarder dollar i september 2010, hvis Comcast-transaksjonen ikke er avsluttet da. GE vil anskaffe de resterende 62% av Vivendis eierandel (eller omtrent 12,34% av alle utestående NBCU-aksjer) for 3,8 milliarder dollar når transaksjonen avsluttes.
• Comcast vil foreta en betaling til GE på cirka 6,5 milliarder dollar i kontanter, med forbehold om visse justeringer basert på ulike hendelser mellom signering og avslutning.
• Det nye selskapet vil være 51% eid av Comcast og 49% eid av GE.
• GE forventer å realisere $ 9,8 milliarder dollar før skatt i kontanter før gjeldsreduksjon og transaksjonsgebyrer og etter oppkjøp av Vivendi-aksjen. GE forventer å realisere omtrent 8 milliarder dollar i kontanter etter å ha betalt ned eksisterende NBCU-gjeld og transaksjonsgebyrer.
• GE vil ha rett til å velge å få felleskontrollert virksomhet til å innløse halvparten av sin rente ved år 3 ½ og den resterende rente ved år 7. Joint venture-selskapets forpliktelser til å fullføre kjøpene vil være underlagt at foretakets gearingsgrad ikke overstiger 2.75X EBITDA og satsingen som fortsetter å ha rating på investeringsklasse. Comcast har også visse rettigheter til å kjøpe GEs andel i satsingen til bestemte tider. Alle slike transaksjoner vil bli gjort til en premie på 20% til offentlig markedsverdi med 50% deling av oppside over sluttverdien.
• I den grad joint venture ikke er nødvendig for å oppfylle GEs innløsningsforespørsler, vil Comcast tilby en backstop opp til maksimalt 2,875 milliarder dollar for den første innløsningen og en total backstop på 5,750 milliarder dollar.
Flyttingen blir sett på som et beskyttende tiltak mot et mulig synkende antall kabel-TV-abonnenter, ettersom flere og flere mennesker strømmer til internett for underholdning. Eller Comcast vil bare eie flere filmer og TV-serier.
Slik det ser ut, gir disse to selskapene hver for seg en imponerende portefølje til en enda mer imponerende, kollektiv portefølje.
De forskjellige delene av NBC inkluderer
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (joint venture med Fox Entertainment Group og ABC)
- iVillage,
- MSNBC kabel-TV,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Værkanalen,
- Universal Orlando Resort i Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood i Universal City, California
- Universal Studios Japan i Osaka
- Universal's Islands of Adventure
- USA-nettverk,
- Wet 'n Wild - Orlando
NBC Universal Global Networks inkluderer:
- 13. STREET,
- Studio Universal,
- Universal Channel,
- de internasjonale (ikke-amerikanske) Hallmark-kanalene,
- Filmer 24,
- Diva TV,
- KidsCo (joint venture).
1 2